DEZ PONTOS PARA ENTENDER A BLACKROCK: A GOVERNANÇA DO
RENTISMO ACIMA ATÉ DOS GOVERNOS IMPERIALISTAS
A BlackRock, a maior gestora de investimentos financeiros do mundo, tornou-se o “ator“ protagonista cada vez mais influente em Wall Street, mas também em Washington, DC, exemplificando a promíscua “porta giratória” entre finanças e política burguesa. A mega corporação contratou notáveis formuladores de políticas ao longo dos anos, e pelo menos três dos seus líderes na gestão de ativos em sua sede de Nova York agora ocupam cargos de destaque no gabinete do presidente Joe Biden, um mero estafeta dos rentistas e da governança global do capital financeiro. O ex-executivo de investimentos da BlackRock, Brian Deese, chefia o Conselho Econômico Nacional de Biden e é seu principal consultor econômico. Biden também nomeou Adewale “Wally” Adeyemo, ex-chefe de gabinete do CEO da BlackRock e o Democrata de longa data Larry Fink, para um cargo de alto nível no Departamento do Tesouro.
Em outra parte da Casa Branca, Michael Pyle, ex-chefe de
estratégia de investimento global da BlackRock, que trabalhou no governo Obama
antes de ingressar na empresa, é o principal consultor econômico da
vice-presidente Kamala Harris.
Entretanto, bem diferente da Goldman Sachs, uma marca
familiar e sinônimo de executivos deixando as finanças para moldar as políticas
públicas, a BlackRock não é tão conhecida por pessoas de fora do setor de
investimentos. Por isso listamos dez pontos para um melhor conhecimento do
“quartel general” privado dos jogadores do cassino bursátil.
1) A BlackRock controla US$ 9 trilhões, tornando-se a maior
gestora de dinheiro do mundo
Em março, a BlackRock administrava impressionantes US$ 9
trilhões em dinheiro de outras pessoas e instituições. Isso é mais do que o
produto interno bruto de todos os países do mundo, exceto os Estados Unidos e a
China. Por sua generosidade na gestão de
investimentos, é um novo marco para os padrões das instituições de Wall
Street. A BlackRock foi fundada em 1988
por Fink, que também atua como presidente, e sete outros, incluindo o
presidente da BlackRock, Robert Kapito, e a conselheira sênior, Barbara Novick.
A BlackRock faz a maior parte de seu dinheiro administrando
investimentos para clientes externos, principalmente instituições estatais,
como planos de pensão públicos, doações e fundações.
Em março, quase 60 por cento de seus ativos totais sob
gestão são para investidores institucionais, a maioria dos quais são produtos
vinculados ao mercado de ações. Também possui um extenso negócio de
investimentos alternativos que supervisiona US$ 238 bilhões em ativos sob
gestão em março, gerenciando produtos de private equity, crédito privado e
fundos de hedge.
2) O fundo financeiro
administra uma enorme plataforma de tecnologia que supervisiona pelo
menos US$ 21,6 trilhões em ativos
Em 1999, a BlackRock começou a vender o Aladdin, que analisa
e rastreia as carteiras dos investidores, o que pode ajudar os gestores de
recursos profissionais a identificar riscos. Hoje, é um gigante amplamente
utilizado no setor de gerenciamento de dinheiro vivo.
Uma das descrições mais depreciativas de Aladdin e todas as
suas conexões, foi uma reportagem de fevereiro no Financial Times que detalhou
sua enorme escala: “A Vanguard e a State
Street Global Advisors, as maiores administradoras de fundos depois da
BlackRock, são usuárias, assim como metade das 10 maiores seguradoras por
ativos, bem como o fundo de pensão governamental de US$1,5 trilhão do Japão, o
maior do mundo. Apple, Microsoft e Alphabet, empresa controladora do Google,
são as três maiores empresas de capital aberto dos EUA e contam com o sistema para
gerenciar centenas de bilhões de dólares em suas carteiras de investimentos em
tesouraria”.
Em fevereiro, US$ 21,6 bilhões em ativos foram depositados
na plataforma de apenas um terço de seus 240 clientes, informou o Financial
Times, citando documentos públicos verificados com as empresas e contas em
primeira mão. As empresas tentam replicá-lo como produto, mas nenhuma conseguiu
fazê-lo na mesma escala. A BlackRock observa crescimento agressivo de sua
plataforma Aladdin e diz que pode gerenciar o risco de todo o setor de
gerenciamento de ativos até 2025
3) A BlackRock contratou muitos ex-funcionários do governo
Democrata em cargos de alto escalão. Quando Deese e Adeyemo vieram para a
BlackRock, eles já tinham experiência em governos anteriores. Deese já foi
consultor sênior do presidente Barack Obama e atuou como vice-diretor do
Conselho Econômico Nacional, que agora liderará sob a gerência Biden. Adeyemo,
que foi nomeado vice-secretário do Tesouro no governo Biden, já havia atuado
como principal conselheiro econômico internacional de Obama. Durante seu tempo
na BlackRock, um de seus papéis foi o de gerente interino de Fink.
Pyle, que atuou como chefe de estratégia de investimento
global da BlackRock, também havia trabalhado anteriormente no governo Obama quando
começou na gestora de ativos. Foi assistente especial do presidente em questões
de política econômica e trabalhou também no Departamento do Tesouro e na Gestão
e Orçamento dos Oceanos.
Thomas Donilon, que agora é presidente do braço de pesquisa
do gestor de ativos, foi anteriormente conselheiro de segurança nacional de
Obama. O irmão de Donilon, Mike, foi o estrategista-chefe de Biden durante sua
campanha presidencial.
A BlackRock contratou outros ex-legisladores e reguladores.
Dalia Blass, ex-funcionária da Securities and Exchange Commission que mais
recentemente chefiou a divisão de gestão de investimentos da SEC, ingressou na
empresa esta semana para chefiar as relações externas. Blass agora supervisiona
o grupo de políticas públicas globais da empresa e as equipes de impacto social
e sustentabilidade corporativa, juntamente com um novo grupo formado para
investigar o capitalismo de stakeholders, de acordo com a BlackRock.
Coryann Stefansson, que trabalhou anteriormente em questões
de supervisão bancária no Federal Reserve Board e ocupou cargos seniores no
Federal Reserve Bank de Nova York, ingressou na unidade Financial Markets
Advisory (FMA) da BlackRock em 2016. Ele saiu em 2019, de acordo com o LinkedIn
4) A unidade FMA, que é efetivamente o braço de consultoria
da BlackRock, separada de suas operações de gestão de investimentos,
desempenhou um papel significativo na resposta do governo dos EUA à pandemia de
coronavírus este ano.
Em março, o Federal Reserve escolheu a FMA para administrar
um programa emergencial de compra de ativos. De acordo com um relatório do Wall
Street Journal, não havia nenhum processo no qual outros gestores de ativos
pudessem oferecer ofertas para o trabalho. Depois que um analista disse em uma
teleconferência de resultados de abril que os investidores viam o mandato da
BlackRock como um "resgate" para sua empresa ou para o setor de
fundos negociados em bolsa em geral.
5) O Federal Reserve também recorreu à BlackRock durante a
última crise financeira. O gerente de investimentos já estivera lá antes,
defendendo sua conexão com o Federal Reserve.
Durante a crise financeira global de 2007-2009, o Federal Reserve Bank
de Nova York pediu à divisão FMA da BlackRock para administrar os ativos do
Bear Stearns e da AIG, ambos à beira do colapso.“Eles têm acesso a informações
sobre quando o Federal Reserve tentará vender títulos e qual preço aceitará. E
eles têm relações financeiras intrincadas com pessoas de todo o mundo",
disse o senador republicano Chuck Grassley ao New York Times na época.“O
potencial para um conflito de interesses é grande e é muito difícil policiar.”
A BlackRock enfatizou que a divisão que lida com os mandatos do Fed, a FMA, é
separada de seu negócio principal de gerenciamento de dinheiro para evitar
conflitos.
6) Fink falou sobre as mudanças climáticas, pedindo aos
líderes de outras empresas que considerem os riscos associados."As
mudanças climáticas tornaram-se uma negação das perspectivas de longo prazo das
empresas", escreveu ele em sua carta aberta aos CEOs em janeiro. “A
divulgação deve ser um meio para alcançar um capitalismo mais sustentável e
inclusivo. As empresas devem ser deliberadas e comprometidas em abraçar o
propósito e servir a todas as partes interessadas, seus acionistas, clientes,
funcionários e as comunidades onde operam”, declarou ele.
A empresa lançou iniciativas relacionadas, como a saída de
investimentos que trazem riscos relacionados à sustentabilidade e o lançamento
de novos produtos que detectam a exposição a combustíveis fósseis. Mas a empresa
está sob escrutínio por seu histórico de apoiar solicitações de acionistas para
divulgação de informações relacionadas ao clima.
Em um relatório de setembro de 2020, a Morningstar, uma
empresa que analisa informações de fundos, observou que o suporte para esses
tipos de aplicativos aumentou nas gigantes de gerenciamento de ativos Fidelity,
State Street Global Advisors e Vanguard, mas diminuiu na BlackRock em
comparação com o ano anterior.
7) “Embora os resultados de 2020 marquem um nível de apoio
mais alto do que a BlackRock havia dado a essas propostas de 2016 a 2018(quando
seu apoio nunca atingiu dois dígitos)o nível de votos 'sim' em 2020 caiu para
14% dos 25% de 2019”, afirmou Fink. Analistas escreveram sobre as 14 resoluções
ecológicas relacionadas ao clima que os acionistas solicitaram no ano passado.
A BlackRock exerceu seu poder como principal acionista de
forma mais agressiva este ano. Como o segundo maior investidor institucional da
gigante do petróleo Exxon, a BlackRock causou alvoroço no mês passado quando
votou, em um raro alinhamento com um “investidor ativista”, em apoio a três
novos diretores referendados pelo mecanismo de investimento nº1 na abordagem da
Exxon, priorizar as mudanças climáticas.
8) Há rumores de que o próprio Fink está indo para Washington. O CEO da BlackRock, Larry Fink, foi considerado pela então candidata presidencial de 2016, Hillary Clinton, para liderar o Departamento do Tesouro. Também havia rumores de que ele estava sendo cotado para o governo Biden.
Mas ele rejeitou tal fofoca.
No final do ano passado, o fundador da empresa de capital de risco David
Rubenstein perguntou a Fink durante o Bloomberg New Economy Virtual Forum como
ele responderia a um pedido de Biden para se juntar ao seu gabinete: “Obrigado
por essa honra, mas estou muito feliz na BlackRock. Já assumi um compromisso
com meus funcionários, minha diretoria e minha família. Vou ficar em Nova York
por enquanto", disse ele, de acordo com uma transcrição oficiosa do
evento.
9) A BlackRock fez muitas aquisições no último período.
Pense na BlackRock como uma empresa que engoliu muitos concorrentes em seu
caminho ao longo dos anos. A corporação comprou empresas herdadas e startups de
tecnologia, buscando manter uma vantagem, já que o gerenciamento tradicional de
dinheiro não é tão portátil ou único quanto antes. No ano passado, a empresa
afirmou que iria adquirir um provedor de investimentos com sede na Califórnia
chamado “Aperio” por cerca de US$1 bilhão em dinheiro. Em 2019, a BlackRock
adquiriu a “eFront”, uma startup francesa que executa software alternativo de
gestão de investimentos, por US$ 1,3 bilhão. Em 2009, a BlackRock adquiriu o
Barclays Global Investors em um acordo que incluiu o negócio de ETF iShares do
Barclays; e três anos antes, a empresa
adquiriu a Merrill Lynch Investment Management.
10) A BlackRock está absolutamente ligada ao projeto da Nova
Ordem Mundial do Controle Sanitário, orientado a partir do Fórum Econômico de
Davos. A fusão quase que completa de seus gestores com a atual gerência estatal
Democrata foi a consequência “natural”
do planejamento de retirar Trump da Casa Branca e colocar Biden, um
demente bem “afinado” com a estratégia global do capital financeiro para tentar
resgatar o furibundo modo de produção vigente, através da pandemia do
coronavírus. Falir e depois incorporar, endividar para mais tarde resgatar,
paralisar a produção em seguida retomar, aquecer o planeta ato contínuo
resfriar… são os atuais embustes, ou melhor os “lemas pandêmicos” da governança
global do capital financeiro.
